Банкротное право: основные положения диссертации

17.10.2023 в диссертационном совете 24.2.336.01, созданном при Университете им. О.Е. Кутафина, состоялась защита диссертации  на тему «Проблемы реализации принципа равенства кредиторов несостоятельного должника». 

В исследовании изложена рисковая теория банкротного права, классифицированы случаи негативного проявления принципа равенства кредиторов, предложены критерии для проверки обоснованности установления оснований для такого негативного проявления.

Согласно выводам, сделанным в исследовании, банкротного право, прежде всего, имеет в качестве своего предмета отношения кредиторов друг с другом, которые сравнимы с положением созалогодержателей, и имеют корпоративные предпосылки.

Официальными оппонентами стали:
— Попондопуло Владимир Федорович, доктор юридических наук, профессор, заслуженный деятель науки Российской Федерации, заведующий кафедрой коммерческого права Санкт-Петербургского государственного университета;
— Телюкина Марина Викторовна, доктор юридических наук, профессор, профессор кафедры гражданского права и процесса Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации;
— Гутников Олег Валентинович, доктор юридических наук, и. о. заведующего центром частного права, главный научный сотрудник центра частного права Института законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве Российской Федерации,
Ведущей организацией стал Уральский государственный юридический университет имени В.Ф. Яковлева.

Кратко выводы диссертации могут быть представлены через положения, вынесенные на защиту.

1. Принцип равенства кредиторов является частным случаем общеправового принципа равенства и основан на соображениях справедливости. Принцип равенства кредиторов несостоятельного должника экономически является эффективным средством разрешения проблемы несостоятельности экономических агентов, а с точки зрения государственного управления эффективно способствует сокращению управленческих издержек на разрешение индивидуальных конфликтов каждого из кредиторов с должником и кредиторов друг с другом по поводу конкурсной массы. Частноправовая природа принципа равенства кредиторов предопределена его юридической общностью и генезисом с гражданско-правовым принципом юридического равенства участников имущественного оборота (метод частного права). 

2. Принцип равенства кредиторов несостоятельного должника проявляется позитивным и негативным образом. Позитивное проявление принципа равенства кредиторов состоит в обеспечении равного режима для требований всех кредиторов, находящихся в равном фактическом положении. Негативное проявление принципа равенства кредиторов предполагает предоставление неравного режима требованиям кредиторов, находящимся в значимо неравном фактическом положении. 

В основу выделения негативного и позитивного проявления принципа равенства положена общая для любых проявлений этого принципа идея, согласно которой предоставление равного положения неравным лицам (субъектам) так же несправедливо, как и неравное положение для равных. Поэтому общее отношение к случаям неравного положения как к исключениям из принципа равенства неточно, так как неравенство для неравных основано на той же идее равенства, что и равное положение равных. 

В зависимости от сферы проявления принцип равенства кредиторов имеет место в отношении: 

– инициирования кредиторами производства по делу о банкротстве, 

– предоставления кредиторам права на управление банкротным процессом и конкурсной массой, 

– информационных полномочий соответствующих кредиторов, – распределения среди кредиторов конкурсной массы. 

Требование о пропорциональном разделе конкурсной массы (pro rata) является не чем иным, как единственным способом реализации принципа равенства кредиторов (pari passu) в позитивном проявлении применительно к распределению конкурсной массы. В этом своем качестве пропорциональность противопоставлена разделу конкурсной массы на равные части. 

3. Квалифицированы, классифицированы и систематизированы формы выражения негативного проявления принципа равенства кредиторов несостоятельного должника. 

Правовое значение указанной квалификации, классификации и систематизации состоит в том, что каждый из случаев предоставления законодателем или правоприменителем неравного положения отдельному кредитору может быть проверен на предмет его соответствия принципу равенства кредиторов, и в случае несоответствия может ставиться вопрос о неконституционности (неправомерности) соответствующего регулирования. 

Так, негативное проявление в отношении инициирования дела о банкротстве может выражаться: а) в лишении права на инициирование; б) в усложнении реализации такого полномочия; в) в упрощении реализации такого полномочия. 

Кредиторам несостоятельного должника как участникам соответствующего гражданско-правового сообщества принадлежит право управления общими делами такого сообщества (включая право определения деятельности должника и судьбы его имущества), реализуемое: 1) через право голоса на собраниях кредиторов (первичное управление); 2) право выступать членом иных органов управления (комитета кредиторов), а также в качестве арбитражного управляющего (производное управление). 

В части первичного управления негативное проявление принципа равенства кредиторов может выражаться: а) в лишении права голоса по всем вопросам; б) в лишении права голоса по отдельным вопросам; в) в предоставлении права вето, в том числе в форме обязательного согласования того или иного решения. 

Негативное проявление принципа равенства кредиторов в части производного управления может выражаться в лишении права участвовать в назначении в органы банкротного управления (комитет кредиторов, арбитражное управление) или, напротив, в предоставлении такого права отдельным кредиторам. 

Негативное проявление принципа равенства кредиторов в отношении информационных полномочий может выражаться в ограничении права на предоставление информации и, напротив, в предоставлении отдельным кредиторам (субъектам) специального права на информацию. 

4. Негативное проявление принципа равенства кредиторов относительно распределения конкурсной массы при удовлетворении конкретного права требования (осуществления соответствующего субъективного права) может выражаться в приоритизации, субординации, сегрегации определенной части имущества должника (актива). Применительно к конкретным кредиторам допускается одновременно позитивное и негативное проявление принципа равенства кредиторов, т. е. использование негативного инструментария только к части полномочий кредитора (инициирование, управление, информационные полномочия, участие в распределении).

5. Под приоритизацией понимается улучшение положения отдельного кредитора по отношению к остальным (иным) кредиторам. Ее видами являются: 

– вертикальная приоритизация, состоящая в улучшении его положения путем повышения очередности удовлетворения соответствующего требования. К примерам вертикальной приоритизации относятся удовлетворение текущих требований и удовлетворение требований привилегированных реестровых кредиторов; 

– горизонтальная приоритизация, заключающаяся в увеличении объема удовлетворения конкретного права требования внутри одной очереди. Ее примерами являются случаи удовлетворения требований кредиторов с ненаступившим сроком платежа; удовлетворения требований кредиторов путем передачи им отступного; удовлетворения требований кредиторов при заключении мировых соглашений; удовлетворение требований из первоначального исполнения. 

Таким образом, приоритизация является способом уменьшения степени риска несостоятельности должника, распределяемого на приоритизированного кредитора. 

6. Под субординацией следует понимать ситуацию объявления права требования подлежащим удовлетворению после других требований, определяемых к удовлетворению в вышестоящую очередь, т.е. понижения очередности удовлетворения требования. 

Примерами субординации являются: понижение очередности удовлетворения требований об уплате неустоек и иных финансовых санкций; понижение очередности удовлетворения требований связанных с должником лиц при недостаточной капитализации, а также из финансирования в кризис; понижение очередности удовлетворения реституционного требования недобросовестного контрагента по оспоренной сделке; понижение очередности удовлетворения требований опоздавших кредиторов; понижение очередности удовлетворения обеспечившего долг лица, выплатившего частично кредитору, по отношению к требованию кредитора в части остатка; субординация залогового кредитора по отношению к выделенной части на удовлетворение требований первой и второй очередей, а также расходов по делу о банкротстве. 

По своему характеру субординация может быть относительной и абсолютной; можно также различать субординацию, основанную на законе или на договоре. 

С учетом рисковой теории банкротного права субординацию, в отличие от приоритизации, необходимо считать способом повышения степени риска несостоятельности должника, распределяемого на кредитора по субординированному требованию. 

7. Под сегрегацией следует понимать ситуацию выделения для отдельных кредиторов из общей конкурсной массы того или иного объекта права, служащего цели удовлетворения требования такого кредитора (осуществления его субъективного права). 

К примерам сегрегации относятся: предоставление права конкретному кредитору на преимущественное получение выручки из вещи должника (залоговые кредиторы); предоставление кредитору права на использование имеющегося у должника имущества в виде обращения его к удовлетворению требования кредитора (зачет, при котором кредитор использует дебиторскую задолженность в отношении себя, принадлежащую должнику); предоставление кредитору права не возвращать из своего имущества имущество, ранее принадлежавшее должнику, причитающееся должнику в случае исполнения обязательства (титульное обеспечение); обеспечительная уступка при обеспечительном факторинге как разновидность титульного обеспечения; право кредиторов изъять у должников средства, обособленные на особых (специальных) счетах (средства клиентов профессиональных участников, средства, полученные в рамках выполнения государственного оборонного заказа); предоставление права конкретному кредитору на получение конкретной вещи / доли в праве в соответствии со специальным законодательством; получение удовлетворения с использованием эскроу.

Сегрегацию необходимо отличать от мнимой сегрегации, под которой следует понимать признание за притязателем права на вещь и (или) передачу должником соответствующему лицу вещи, на которую последний в отличие от должника имеет вещное право. В частности, к мнимой сегрегации следует относить случаи оговорки о сохранении права собственности (резервирование титула), при которых контрагент сохраняет за собой право на вещь до полного исполнения обязательств должником, намеревающимся получить названное право. Кредиторы с неденежным предметом исполнения не должны иметь права на сегрегированное удовлетворение из предмета исполнения, предназначавшегося такому кредитору и еще не переданного во исполнение обязательства должником. 

Сегрегация является способом устранения риска несостоятельности должника от распределения такого риска на конкретного кредитора, имеющего право на сегрегированное удовлетворение. 

8. Принцип равенства кредиторов обеспечивает равное распределение риска несостоятельности должника среди его кредиторов, а не равное распределение имущества должника или равный объем выдачи из конкурсной массы. 

Риск несостоятельности должника лежит на кредиторе как субъекте обязательственного права (притязания), банкротство должника по обязательству, в свою очередь, меняет срок и способ удовлетворения такого субъективного права (требования), что обосновывает связь банкротного права с обязательственным правом. При этом способ удовлетворения становится коллективным, поскольку оно происходит сразу в отношении всей общности кредиторов (совместное осуществление прав), и предполагает очередность и равенство внутри очереди. 

Равенство состоит в одинаковой части риска неплатежа, приходящейся на каждого из равных субъектов. Такой риск реализуется в виде (форме) неуплаты части долга, соответствующей уровню риска для конкретной категории кредиторов. У кредиторов разных очередей имеется несколько уровней (степеней) риска, находящихся в обратно пропорциональной зависимости к очередям удовлетворения требований: чем выше очередь удовлетворения, тем ниже уровень (степень) риска.

9. В рамках взаимоотношений кредиторов по поводу конкурсной массы принцип равенства порождает право конкретного кредитора требовать от иных кредиторов, находящихся в сходном с ним положении, принятия на себя одинаковой с ним степени реализации риска несостоятельности в виде остающегося неудовлетворенным требования. 

Данное право является относительным субъективным правом кредитора по отношению к другим кредиторам, составляющим юридическую общность, объединенную общим объектом притязания. Содержанием указанного субъективного права является требование о соответствующем принципу равенства участии в извлечении полезных свойств из общего объекта притязания. Оно соответствует праву кредитора как «квазисозалогодержателя», включая право на соответствующее принципу равенства участие в управлении общими делами сообщества кредиторов (деятельностью должника) и в получении удовлетворения из стоимости конкурсной массы. Таким образом достигается соответствие принципу равенства распределения риска несостоятельности должника. 

Механизм реализации рассматриваемого права предполагает пропорциональное удовлетворение требований кредиторов, относящихся к одной очереди (кредиторы в сходном положении), причем в той очередности, которая предназначена для соответствующих требований (т. е. соответствует степени риска несостоятельности). 

Названное право каждого из кредиторов обеспечивается мораторием на индивидуальное удовлетворение их требований и последующим расчетом с кредиторами на коллективной основе. В случае нарушения оно защищается путем оспаривания преимущественного удовлетворения одних кредиторов перед другими и (или) обжалования действий арбитражного управляющего. 

10. Установление различного правового статуса кредиторов и (или) различного режима для их требований, равно как и установление одинаковых статуса и режима должно соответствовать принципу равенства кредиторов.

Так, при установлении различного правового статуса кредиторов и (или) режима их требований (негативное проявление принципа равенства кредиторов) критериями оценки соответствия правового регулирования названному принципу являются: оправданность различного правового статуса кредиторов в рамках отношений несостоятельности должника; разумная обоснованность такого различия; соответствие конституционно значимой цели при установлении соответствующего различия; возможность достижения этой цели с помощью установления различий в правовом положении кредиторов; отсутствие иных средств достижения соответствующей цели; соразмерность (пропорциональность) предусмотренных различий правового статуса; сбалансированность; правовая определенность при определении различного правого статуса. 

При установлении равного правового статуса кредиторов и (или) режима их требований (позитивное проявление принципа равенства кредиторов) критериями оценки соответствия правового регулирования названному принципу является отсутствие значимых различий в положении соответствующих кредиторов, которые приводили бы к нарушению конституционно значимой цели при установлении такого равного правового статуса. 

Принцип равенства кредиторов при этом разрешает конфликт между кредиторами по поводу их имущественных интересов, что предполагает ограничение таких интересов, в связи с чем их обеспечение в полном объеме само по себе не может являться критерием оценки эффективности правового регулирования. 

11. Банкротное право может рассматриваться с нескольких точек зрения в зависимости от того, что считается его предметом: если речь идет об отношениях по исполнению (изменению, прекращению) обязательств несостоятельного должника (банкротное право в узком смысле), то оно является институтом обязательственного права; если имеется в виду весь комплекс отношений так или иначе связанных с разрешением несостоятельности должника (банкротное право в широком смысле), речь идет о функционально-нормативном массиве, но не о самостоятельной отрасли, подотрасли или институте права. Банкротное право в узком смысле является результатом выявления в правовом регулировании однородных предмета и метода (функционально-правовой подход). Банкротное право в широком смысле – понятие, используемое для обозначения всего массива правовых норм, относящихся к банкротству, независимо от того, являются ли возникающие в связи с банкротством отношения однородными, а метод – общим (предметно-сферный подход). К предмету банкротного права в узком смысле относятся отношения по исполнению обязательств несостоятельным должником, а в широком смысле – указанные отношения, а также процессуальные отношения, равно как и отношения в сфере организации арбитражного управления, административная ответственность и т. п. 

12. Неспособность должника удовлетворить обязательства перед всеми кредиторами приводит к изменению общих правил об исполнении обязательств: наряду с lex generalis появляется lex specialis. Специальный закон в данном случае обеспечивает реализацию принципа равенства кредиторов, что выражается в изменении способа, срока, объема, предмета исполнения с целью распределения риска несостоятельности должника на всех кредиторов на условиях очередности (негативное проявление принципа равенства) и пропорциональности (позитивное проявление принципа равенства).

Так, введение в отношении должника процедуры банкротства а) меняет способ исполнения обязательств, так как осуществление прав требования к должнику теперь возможно исключительно путем совместного осуществления прав всеми кредиторами через неправосубъектное гражданско-правовое сообщество кредиторов; б) оно также изменяет срок исполнения обязательства и прекращает действие условий обязательств в отношении платы за пользование капиталом; в) оно прекращает действие условий обязательств в отношении ответственности за их нарушение; г) меняет предмет исполнения; д) приводит к возникновению новых дополнительных обязательств; е) может служить основанием для одностороннего отказа от исполнения обязательства; ж) ограничивает возможность исполнения обязательства третьим лицом; з) может являться основанием для передачи полномочий по исполнению обязательств и источника исполнения третьему лицу; и) может являться предпосылкой для прекращения или изменения обязательства без согласия кредитора.

13. Банкротное право представляет собой механизм реализации принципа равенства кредиторов при исполнении обязательств несостоятельным должником. Такой механизм заключается в обеспечении совместного осуществления прав кредиторов в рамках вновь образуемого сообщества кредиторов в целях получения общего объема исполнения от должника и его распределения согласно принципу равенства кредиторов. 

Банкротное право является механизмом реализации принципа равенства кредиторов и в том случае, когда совместное осуществление прав кредиторов приводит к получению удовлетворения в полном объеме за счет восстановления платежеспособности. В указанных случаях банкротное право представляет собой механизм, предотвращающий нарушение принципа равенства кредиторов при распределении конкурсной массы. Наряду с этим банкротное право в реабилитационном производстве по-прежнему реализует принцип равенства кредиторов в части управленческих, информационных, процессуальных полномочий, что отражается на порядке совместного осуществления прав. При реабилитации должника (его бизнеса), мотивированной интересами должника или публичными интересами, цель соблюдения принципа равенства кредиторов не отменяется и сосуществует с целью восстановления платежеспособности. 

При успешном реабилитационном производстве принцип равенства кредиторов не будет применяться лишь в крайней стадии – при распределении конкурсной массы. Таким образом, при ликвидационной направленности банкротное право является активным механизмом реализации принципа равенства кредиторов, при реабилитационной направленности – пассивным. 

Позиция, согласно которой банкротное право может быть механизмом не только реализации принципа равенства кредиторов, но и погашения (освобождения) долгов, не может быть признана применимой ко всем случаям, а потому не может обосновывать природу банкротного права. Так, освобождение от обязательств имеет место только при банкротстве граждан, а потому не может являться общей идеей. В то же время освобождение от долгов и в потребительском банкротстве является распределением риска несостоятельности на кредиторов по обязательствам, от которых должник освобождается, на условиях принципа равенства. 

14. С момента введения процедуры банкротства должника исполнение индивидуального обязательства возможно только через участие в гражданско-правовом сообществе кредиторов, которое является формой совместного осуществления прав требования кредиторов несостоятельного должника. В связи с этим единственным способом осуществления права требования к несостоятельному должнику является участие в неправосубъектной корпорации сообщества кредиторов, предъявляющего совокупность требований к должнику, получающего средства в пользу удовлетворения названной совокупности и распределяющего средства среди членов сообщества в соответствии с принципом равенства кредиторов. 

Права кредиторов внутри сообщества кредиторов имеют корпоративную природу, так как имеется юридическая общность, основанная на членстве, у такой общности есть общий интерес в обособленном имуществе (конкурсной массе), такое обособленное имущество передается в управление квазиоргану (арбитражному управляющему). Выявление корпоративных предпосылок у прав кредиторов ставит вопрос о возможности применения к отношениям кредиторов по аналогии правил, относящихся к корпоративным. 

15. Банкротными правоотношениями, впервые появляющимися в случае банкротства должника и взаимосвязанными друг с другом, являются: отношения кредиторов между собой (корпоративные отношения внутри вновь возникающего неправосубъектного сообщества кредиторов – квазисозалогодержателей в отношении конкурсной массы); отношения вновь возникшего сообщества кредиторов и должника (должник-квазизалогодатель и множественность кредиторов – квазисозалогодержателей); отношения вновь возникшего сообщества кредиторов и сообщества участников должника (множественность кредиторов – квазисозалогодержателей и сообщество членов должника-корпорации по поводу управления конкурсной массой – участия в осуществлении полномочия распоряжения); отношения вновь возникшего сообщества кредиторов по отношению к конкурсной массе (квазисозалог); отношения вновь возникшего сообщества кредиторов, должника и распоряжающегося конкурсной массой управляющего (доверительное управление).

Отношения каждого из кредиторов с должником, отношения должника по поводу конкурсной массы возникают вне связи с несостоятельностью должника и лишь испытывают воздействие банкротного права в случае несостоятельности последнего (изменение предмета, способа, срока исполнения). 

16. Отношения кредиторов являются обязательственными отношениями по поводу конкурсной массы должника и сравнимы с положением созалогодержателей между собой в отношении такой массы. Их следует квалифицировать как отношения квазисозалогодержателей между собой по поводу конкурсной массы должника, что обосновывает получение сообществом кредиторов полномочий распоряжения в отношении объектов, составляющих конкурсную массу должника. Взаимоотношения кредиторов по поводу конкурсной массы должника становятся правоотношениями, которые и становятся причиной возникновения юридической общности кредиторов (квазиправосубъектного гражданско-правового сообщества кредиторов). 

Содержанием относительного субъективного права кредитора по отношению к другим кредиторам внутри сообщества кредиторов является требование о соответствующем принципу равенства участии в извлечении полезных свойств из общего объекта притязания (конкурсной массы, состоящей из вещей и иных объектов прав), которое соответствует праву кредитора как квазисозалогодержателя, включая право на участие в управлении, в получении удовлетворения из стоимости массы, т. е. соответствующее принципу равенства распределение риска несостоятельности должника. Равенство в управлении и в получении удовлетворения как результат действия указанного принципа свидетельствует о его вторичном по хронологии проявлении (после первичного в виде образования юридической общности – гражданско-правового сообщества кредиторов).
17. Права, составляющие содержание банкротных правоотношений (внутри сообщества кредиторов, с участием сообщества кредиторов), являются производными по отношению к первоначальному субъективному праву требования каждого из кредиторов к должнику (свойство акцессорности). Такая зависимость выражается в том, что: прекращение права требования к должнику прекращает право кредитора по отношению к другим кредиторам в рамках общности кредиторов, к конкурсной массе и распоряжающемуся арбитражному управляющему; уступка права требования к должнику приводит к правопреемству и в правах кредитора по отношению к другим кредиторам в рамках общности кредиторов, к конкурсной массе и распоряжающемуся арбитражному управляющему; недействительность права требования к должнику свидетельствует об отсутствии права кредитора по отношению к другим кредиторам в рамках общности кредиторов, к конкурсной массе и распоряжающемуся арбитражному управляющему; истечение срока давности по требованию кредитора к должнику, о чем заявлено, влечет невозможность приобретения прав кредитора по отношению к другим кредиторам в рамках общности кредиторов, к конкурсной массе и распоряжающемуся арбитражному управляющему; права, производные (акцессорные) от обязательственного требования кредитора по отношению к должнику, напротив, по общему правилу, нельзя уступить отдельно от требования к должнику. 

18. Принцип равенства кредиторов воздействует на отношения кредиторов друг с другом по поводу конкурсной массы должника, а не с должником. Принцип равенства может быть проявлен только там, где одновременно появляется вторая группа отношений – отношения между кредиторами по поводу получения удовлетворения из общего объекта претензий – конкурсной массы должника. Принцип равенства кредиторов, в свою очередь, не оказывает воздействия на отношения кредитора и должника.

19. Оспаривание сделок и иных действий должника по мотиву преимущественного удовлетворения является способом реализации принципа равенства кредиторов, а не разновидностью оспаривания сделок в ущерб имущественным правам кредиторов, которое основано на защите иного принципа – добросовестности. В свою очередь, при оспаривании преимущественного удовлетворения, нарушающего принцип равенства, может иметь значение недобросовестность кредитора (при оспаривании исполнения, совершенного ранее чем за месяц до возбуждения дела о банкротстве). Учет недобросовестности контрагента в данном случае необходим для определения баланса между необходимостью защиты принципов стабильности оборота и правовой определенности, с одной стороны, и защиты принципа равенства кредиторов – с другой. Если оспаривание исполнения в пользу добросовестного кредитора невозможно, то принцип равенства кредиторов тоже нарушается, но защищается принцип стабильности оборота и правовой определенности.