Институт банкротства как зеркало экономики России

Размышляя над нынешней ситуацией в экономике России, невольно проводишь аналогию с популярным американским сериалом «Доктор Хаус», сюжетная линия которого построена вокруг работы талантливого диагноста, разгадывавшего самые тяжелые случаи заболевания пациентов. В экономике и праве, решая проблему, также необходимо опираться на внешние ее проявления и причины возникновения. Чтобы собрать достаточный анамнез и перейти к рассмотрению доступных способов лечения, стоит обратиться к цифрам¹, которые позволяют получить полную картину, сложившуюся в банкротстве по итогам 2023 года.

Количество сообщений о введении судами процедуры конкурсного производства за девять месяцев 2023 года снизилось до 5 071, по сравнению с аналогичным периодов в 2022 году (7 220) и 2021 (7 407). Однако в 2023 году увеличилось количество случаев введения наблюдения с января по сентябрь — 5 555 дел против 4 339 в 2022 году.

В отношении физических лиц график резко пошел вверх. За девять месяцев 2023 года суды 249 911 раз признавали граждан банкротами, хотя за аналогичный период 2022 указанный показатель составлял 194 096. Случаи внесудебного банкротства физических лиц также существенно выросли в 2023 году: 7 964 случаев за январь сентябрь против 4 698 случаев в 2022 году.

Как видно из приведенных цифр, количество дел о банкротстве увеличивается из года в год. Даже несмотря на отложенный эффект моратория на банкротство, введенного в 2022 году, наблюдается устойчивая тенденция на увеличение случаев окончательного отказа должников от исполнения своих обязательств, будь то банкротство компаний или физических лиц.

Причем объяснить рост количества банкротств ростом числа зарегистрированных юридических лиц не получится, так как, по данным Интерфакса², количество компаний в РФ достигло максимальных значений в 4 млн 150,4 тыс. 1 января 2016 года, после чего за семь лет снизилось более чем на 1,5 млн или на 37,1%.

Налицо явный симптом негативных структурных изменений, требующий закономерной реакции со стороны законодателя. Но для того, чтобы что-то предлагать, необходимо разобраться в первопричинах такой негативной динамики, а далее предпринимать действия по выходу, как минимум, на статистическое плато.

Экономические маркеры

Несмотря на то, что 2023 год подарил российской экономике рост ВВП на целых 3,6 % (по усредненным данным ЦБ РФ, Минэкономразвития и Росстата³). Но стоит ли радоваться? У многих экспертов имеются опасения, что рост вызван огромными, можно даже сказать беспрецедентными, тратами бюджета на военно-промышленный комплекс. Показательным в данном случае являются значения дефицита бюджета, рекордное снижение реальной стоимости национальной валюты, а также молниеносное падение объема золотовалютных резервов: по данными Минфина РФ, ликвидная часть Фонда национального благосостояния за 2023 год уменьшилась на 36 %⁴.

Отметим также, что официальная инфляция в России за 2023 год снизилась до 7,42% после рекордных 11,94% в 2022 году, но до уровня 2019 года в 3% пока далеко⁵. На фоне роста цен и перегрева ряда отраслей рынка, ЦБ РФ вынужденно обратился к одному из немногих доступных регулятору инструментов борьбы с инфляцией — ключевая ставка в 2022 году с 4,5 % взлетела до
20 %, далее опустилась до 7,5 %, а в 2023 году достигла 16 %⁶. Помимо универсальных инструментов влияния, Банк России обратился к специальным и, например, повысил надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам⁷.

Принимаемые ЦБ РФ меры, безусловно, отразятся на инфляции, охладят рынок, однако замедлят рост экономики, основанный не на бюджетных вливаниях, а на естественных потребностях рынка в товарах и услугах. Так кофейня, которая не откроется из-за высокой ставки по кредиту сегодня, это недополученный реальный рост ВВП завтра. Возвращаясь к медицинской терминологии, можно сказать, что для борьбы с вирусом ЦБ РФ предлагает российской экономике антибиотики, которые ударят не только по клетками вируса, но создадут проблемы и здоровым частям организма.

Привычными для слуха становятся новости о том, что индекс деловой активности в России в последние годы снижается⁸. Ровно треть (33%) международных брендов приняли решение об уходе из России, почти столько же (36%) не определились с порядком дальнейшей работы в стране.⁹ Российский бизнес избавляется от иностранных корней: число компаний с зарубежными совладельцами, по данным СПАРК, снизилось с 2015 года на 74% — со 103,6 тыс. до 26,7 тыс.¹⁰

Безработица в России достигла исторического минимума в 3,1 %¹¹, что при таких низких показателях является негативным фактором: оказывает негативное влияние на инфляцию в стране и замедляет рост экономики из-за отсутствия необходимых бизнесу кадров.

Что сломается первым

Учитывая все вышеизложенное, можно предположить, что первый удар придется на законодательство в сфере банкротства, так как проблемы в экономике всегда отражаются на количестве дел о банкротстве, вскрывая имеющиеся в данной сфере проблемы.

Если, выражаясь языком Гавриила Державина, «властители и судии» не изменят сложившегося статуса-кво, то эффективность рассмотрения дел о банкротстве сильно снизится ввиду наплыва дел. Уже сейчас невооруженным глазом можно заметить, что огромная нагрузка в арбитражных судах лежит на судьях, рассматривающих дела о банкротстве, а большинство дел, передаваемых на рассмотрение Верховного Суда, касается института несостоятельности.

Зная, какие перед российской экономикой стоят вызовы, можно попробовать предсказать, как все это отразится на институте банкротства и выделить семь факторов, которые выглядят наиболее реалистичным развитием событий в перспективе ближайших пяти лет.

Рост числа банкротств российских компаний и компаний с иностранным участием. Часть роста обеспечит отложенный эффект моратория на банкротство, действовавшего в 2022 году. Однако помимо эффекта, накопленного за счет моратория, снежным комом начнет расти количество корпоративных банкротств. Экономика России близка к тому моменту, когда существовать лишь в режиме ожидания перемен к лучшему станет невозможно. Если вести отсчет с пандемии коронавируса, то стоит отдать должное российским компаниям, которые нашли в себе силы затянуть пояса на такой длительный срок, который, увы, не вечен. Помимо компаний, реально пострадавших от проблем в экономике, не избежать банкротства и компаниям-зомби, то есть компаниям, доходов которых недостаточно для обслуживания своего кредитного портфеля. Рост числа банкротств компаний с иностранным участием будет обеспечен за счет банкротств их дочерних подразделений, через которые до февраля 2022 года велась их деятельность на территории России.

Увеличение налоговой нагрузки. За имеющиеся сегодня проблемы в экономике рано или поздно необходимо будет заплатить. И вне зависимости от количества дел о банкротстве, всегда останутся компании, на которые взвалят растущее бремя содержания «болеющей» экономики. Единовременный «добровольный» взнос лишь начало этого неприятного для бизнеса процесса. А на фоне увеличения налоговой нагрузки, безусловно, стоит ожидать связанный с этим рост количества проверок и выявленных «недоимок».
Снизится число банкротств кредитных организаций. Перефразировав Ж. Верна, можно сказать, что даже в самую темную ночь, свет никогда полностью не отказывается от своего правления. Планомерная работа по очищению рынка кредитных организаций, проделанная ЦБ РФ в последние годы, подходит к концу. Параллельно этому банки, выигравшие от введенных в отношении РФ ограничений, фиксируют рекордные показатели доходности. Указанные обстоятельства в совокупности снизят количество банкротств кредитных организаций, что является положительной новостью для рынка.
⁠Банкротств граждан станет больше. Физические лица существуют не в параллельной вселенной, и порой на них еще сильнее, чем на организациях отражаются экономические проблемы государства, особенно, когда проблемы имеют длительный эффект. Если наложить на все это уже существовавшую закредитованность граждан, то увеличение количества банкротств физических лиц, видится неизбежной перспективой.
Уменьшится в абсолютном значении объём субсидиарной ответственности. Ажиотаж, вызванный развитием в России института привлечения к субсидиарной ответственности, сходит на нет: судебная практика почти устоялась; состоялась калибровка стандартов добросовестности и разумности действий контролирующих лиц. Рост государственного участия в экономике и участившаяся в последние годы практика деприватизации уменьшают количество компаний, контроль которых осуществляется лицами, не имеющими «иммунитета» от исков о субсидиарной ответственности. Указанные обстоятельства в совокупности должны уменьшить число случаев удовлетворения заявлений о привлечении контролирующих лиц к субсидиарной ответственности.
Вырастет число банкротств застройщиков. Рынок строительства в России перегрет до такой степени, что у ЦБ РФ весь 2023 год прошел под эгидой уменьшения доступности ипотечного кредитования. Подстёгиваемые небывалым спросом застройщики от месяца к месяцу ставили новые рекорды по объему квадратных метров, вводимых в эксплуатацию. Безусловно, «холодный душ» в виде действий ЦБ РФ стал для стройки неприятной неожиданностью, которая может запустить волну банкротств региональных застройщиков, с легкостью обходивших требования о договоре долевого участия, так как не является секретом, что застройщики часто прибегают к обходным схемам финансирования строительства, отказываясь работать по ДДУ.
Увеличится количество банкротств предприятий ЖКХ. Проблема ненадлежащего состояния инфраструктуры предприятий ЖКХ — это проблема не последних лет и даже не последнего десятилетия. Однако ресурс в данной сфере не вечен, и в 2030-е годы будет выработан до такой степени, что при имеющихся объемах финансирования государству придется столкнуться с беспрецедентным количеством банкротств предприятий ЖКХ (одна только зима 2023/2024 подарила российским городам немалое количество аварий в сфере коммунальной инфраструктуры). Не побоюсь предположить, что скоро нас ожидает очередной параграф Закона о банкротстве, посвященный банкротству предприятий ЖКХ.

Представляется, что озвученные выше проблемы осознаются законодателем. Например, в феврале 2024 года Парламент страны принял, так называемый, закон о самозапрете на кредиты¹², который направлен на снижение долговой нагрузки россиян, объем обязательств которых в 2023 году достигал 30 трлн руб., а отношение среднего объема задолженности к среднему годовому доходу составило 41 %¹³.

Механизмы, подобные самозапрету на кредиты, способствуют преодолению кризисной ситуации, в которой находится российская экономика сегодня. В качестве необходимых, полезных и давно назревших изменений можно также предложить урегулирование института добровольной субординации требований кредиторов. Так, закрепление в законе возможности занять преимущественное положение перед другими кредиторами должника в банкротстве повысит инвестиционную привлекательность компаний с нестабильным финансовым положением.

Критически необходимо повышать порог входа в судебное банкротство, так как доступность процедуры сегодня негативно отражается на загрузке судов; множит издержки, связанные с сопровождением процедуры и в большинстве случаев не приносит результата.

Однако не только за счет повышения порога входа необходимо решать проблему волокиты и дороговизны банкротства в России. Уже давно назрели изменения норм о порядке финансирования банкротства и сроков его проведения.

Предлагаемые изменения не являются исчерпывающими, а самое главное — являются лишь предположением, призывом к дискуссии. Но «стыдно сомневаться, когда вполне уверен», и если сегодня от законодателя не последует реакции на проблемы, ставшие очевидными, то судебная практика и точечные изменения Закона о банкротстве уже не помогут.

Нельзя прекращать работу по поиску шагов, которые бы подтолкнули вперед развитие российской экономики, института банкротства. Надо помнить, единственное, что необходимо для улучшения ситуации — это наличие желания ее улучшить. Однако, в отличие от Доктора Хауса, мы находимся не в сериале, и часто даже полное осознание проблемы и понимание путей ее решения не является гарантией положительного исхода.

1 https://fedresurs.ru/news/24f5de15-1c42-470f-aa2c-13919c026cce

2 https://www.interfax.ru/business/939989

3 https://www.kommersant.ru/doc/6495111?ysclid=lslpuncm72480796176

4 https://www.kommersant.ru/doc/6455331?ysclid=lslq1x645o895228557

5 https://www.interfax.ru/business/940012?ysclid=lslq4rzssl71108425

6 https://cbr.ru/hd_base/KeyRate/

7 https://cbr.ru/press/pr/?file=638261611512660659FINSTAB.htm

8 https://www.rbc.ru/industries/news/6544c8db9a79476884b509e9, https://www.forbes.ru/biznes/474025-uroven-delovoj-aktivnosti-v-regionah-rossii-upal-do-minimuma-s-nacala-krizisa

9 https://realty.rbc.ru/news/641bff089a794753aea8a2c0

10 https://www.interfax.ru/business/868894?ysclid=lslr3fial504869299

11 https://www.interfax.ru/russia/914527?ysclid=lslr59dlu8792436845

12 https://sozd.duma.gov.ru/bill/341256-8