Залог – это одна из наиболее важных правовых конструкций для экономики. То, как правопорядок регулирует залог показывает, насколько его экономика является самостоятельной и взрослой. Это связано с тем, что благодаря залогу вероятность возврата вложенных средств становится предвидимой и прогнозируемой для кредитора.
Эффективность залога в банкротстве подтверждается и статистикой Федресурса.
В сфере корпоративного банкротства процент удовлетворения залоговых кредиторов за три года (с 2020 по 2022 годы) вырос с 21,6% до 25,3 %. В то же время показатели погашения необеспеченных залогом требований за указанный период варьируются в диапазоне от 2,4 до 4,2 %.
Рост количества удовлетворенных требований, обеспеченных залогом, еще более заметен, если обратить внимание на показатель заявленных и удовлетворенных требований в денежном выражении: 227,3 млрд заявленных и 49,1 млрд удовлетворенных в 2020 году и 431 млрд. заявленных и 109 млрд. удовлетворенных требований в 2022 году.
В сфере несостоятельности граждан рост удовлетворяемости залоговых требований еще больше — с 19,9% в 2020 год до 27,7 % в 2022 году.
Поэтому для участников оборота цена получения статуса залогового кредитора в деле о банкротстве крайне высока – по сути, от этого зависит, получит ли что-то конкретный кредитор или нет.
Юридическая фирма Арбитраж.ру проанализировала 200 судебных актов за 2022 год, в которых кредиторам было отказано в установлении залогового статуса. Подробнее ознакомиться с обзором можно здесь.
Краткие выводы исследования:
- Чаще всего суды отказывают в установлении залогового статуса по трем причинам: отказ во включении основного требования, пропуск срока на включение требований и отсутствие предмета залога.
- В подавляющем большинстве случаев отказ во включении требований является результатом активной роли суда в противодействии злоупотреблениям в делах о банкротстве. Для этого суды предъявляют кредиторам повышенный стандарт доказывания существования основного требования;
- Суды иногда отказываются предоставить залоговый статус, если признают недействительной сделкой основное обязательство, которое стороны обеспечили залогом, или саму сделку по установлению залога;
- Встречаются случаи, когда суды отказывают в установлении залога ввиду субординации основного требования кредитора-заявителя. В обзор вошло интересное дело, в котором суды субординировали требования банка (и отказали ему в статусе залогового кредитора), ссылаясь на то, что он проверил финансовое состояние должника перед выдачей ему кредитора и узнал, что он находится в состоянии кризиса;
- Суды придерживаются однозначной позиции, что отсутствие записи о залоге в ЕГРН или реестре учета залогов движимого имущества является основанием для отказа в предоставлении кредитору залогового статуса;
Залог из ареста не воспринимается судами. Нижестоящие суды руководствуются позицией ВС и отказывают в залоговом статусе таким кредиторам. Несмотря на это, иногда суды предоставляют «уголовному аресту» суперприоритет – и запрещают любым другим кредиторам обращать взыскание на это имущество.
